廣西糖業(yè)供應(yīng)鏈如何創(chuàng)新

　　供應(yīng)鏈融資是一項新興業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈的所有成員提供系統(tǒng)融資。廣西制糖業(yè)可以利用這種融資模式進行融資。在總結(jié)廣西食糖供應(yīng)鏈特點的基礎(chǔ)上，結(jié)合農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模型，對如何優(yōu)化和創(chuàng)新廣西食糖供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點提出建議，旨在促進特色制糖業(yè)，接下來小編簡單介紹一篇優(yōu)秀供應(yīng)鏈融資論文。

　　1 前言

　　廣西壯族自治區(qū)是我國最大的蔗糖主產(chǎn)區(qū)，廣西甘蔗種植面積、糖產(chǎn)量連續(xù)多年居全國首位，而糖業(yè)作為廣西的支柱產(chǎn)業(yè)之一，地位舉足輕重。廣西有33家制糖企業(yè)(集團)98家糖廠，制糖業(yè)從業(yè)人員10多萬人。廣西有56個縣(市、區(qū))，近2000萬農(nóng)民從事糖料蔗種植，占糖業(yè)總?cè)丝?0%左右，有21個縣一半的財政收入來自制糖業(yè)稅收，49個貧困縣中有36個靠種植糖料蔗解決農(nóng)民溫飽問題。以2007年為例，廣西糖業(yè)行業(yè)實現(xiàn)利潤總額36.7億元，占廣西規(guī)模以上工業(yè)利潤總額的13.6%，位居廣西工業(yè)行業(yè)第3位。糖業(yè)作為廣西的支柱型經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，如何進行有效融資就成為了制約廣西糖業(yè)發(fā)展的重要問題，如果不處理好信貸問題，既影響制糖企業(yè)的發(fā)展，也會帶來廣西的帶來不小的社會問題。

　　2 廣西糖業(yè)的融資現(xiàn)狀

　　廣西轄區(qū)80%以上的糖業(yè)貸款投向如南寧糖業(yè)、貴糖集團、東亞糖業(yè)、鳳糖集團等大型集團客戶。這些集團企業(yè)由于信用度高，在供應(yīng)鏈中處于絕對核心的位置，銀行均給了較高的授信額度。而供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)由于缺乏有效的擔(dān)保措施，企業(yè)信用不足，尤其是上游蔗農(nóng)缺乏相應(yīng)的信用評級方法，很難取得銀行支持。制糖企業(yè)的主要貸款品種是流動資金貸款，占整個集團貸款的90%以上，主要用途是收購糖蔗原料環(huán)節(jié)和作為產(chǎn)成品銷售環(huán)節(jié)的庫存資金。同時，信用貸款是糖業(yè)集團貸款的主要擔(dān)保方式，據(jù)統(tǒng)計，糖業(yè)貸款采用抵押和質(zhì)押方式約占40%，關(guān)聯(lián)保證和信用約占到60%以上，如南寧糖業(yè)抵押率就只有9%。伍衛(wèi)(2007)認為這必然將種植風(fēng)險、糖廠生產(chǎn)風(fēng)險、下游公司的市場風(fēng)險集中在集團企業(yè)，同時放大集團信用，銀行貸款給這些糖業(yè)集團后的貸款能否及時歸還很值得關(guān)注。

　　制糖集團在得到貸款后，會將貸款用于購買種子、肥料等生產(chǎn)用品，蔗農(nóng)可以憑借合約申請得到這些生產(chǎn)用品，費用將在甘蔗交收后進行結(jié)算，這其實也是一種預(yù)付款形式。制糖企業(yè)為了鼓勵蔗農(nóng)進行甘蔗種植，往往是低息甚至是無息發(fā)放這些預(yù)付款，但是制糖企業(yè)卻背負著巨額貸款帶來的巨額利息，這就給制糖企業(yè)增加了很多運營成本。在近幾年糖價持續(xù)走低的情況下制糖企業(yè)的運營成本卻居高不下，影響企業(yè)的收益，銀行卻由于政策的原因還是持續(xù)向制糖企業(yè)輸送資金，這同樣給銀行帶來了很大的負擔(dān)。因此，廣西糖業(yè)想要得到健康地發(fā)展，銀行想要從制糖企業(yè)的貸款中獲得利益，就必須解決制糖企業(yè)運營成本高企的問題。

　　3 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

　　自從2006年深圳發(fā)展銀行在國內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌后，供應(yīng)鏈金融這一概念就吸引國內(nèi)銀行從業(yè)者、學(xué)者們的目光。黃安妮認為供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從供應(yīng)鏈整體的角度出發(fā)分析其內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，實現(xiàn)物流、信息流和資金流的有效整合，以真實交易為基礎(chǔ)，以核心企業(yè)的信用狀況為依據(jù)，以未來現(xiàn)金流為還款來源，對供應(yīng)鏈上不同節(jié)點的企業(yè)提供包括封閉授信支持、結(jié)算、理財?shù)冉鹑诜��?wù)的一種新型融資模式。這也是大多數(shù)學(xué)者認可的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的運行模式。

　　與主要面對工業(yè)供應(yīng)鏈的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品相比，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈以其獨特的供應(yīng)鏈特點另外形成了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。張艷婷認為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融類似，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前原材料的采購環(huán)節(jié)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品的加工環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品最終消費環(huán)節(jié)。銀行則是對這個農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條中的核心企業(yè)，也就是加工銷售企業(yè)的信用進行評級，為整個供應(yīng)鏈鏈條不同節(jié)點的企業(yè)進行授信。

　　我國商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步比較晚，2006年深圳銀行才第一次開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，尤其是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融更是近幾年才逐漸發(fā)展起來的，國內(nèi)各商業(yè)銀行對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理還處于不斷地探索和完善的過程中。對于商業(yè)銀行來說農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要是通過對農(nóng)業(yè)企業(yè)的間接授信來實現(xiàn)的，這種授信方式是以真實的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)的，在保障貸款資金的用途的基礎(chǔ)上還能防止逆向選擇行為，同時，以核心企業(yè)為中心還可以形成規(guī)模效益。目前我國對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要包括以下三種業(yè)務(wù)類型。

　　3.1 倉單融資

　　在倉單融資方式中，商業(yè)銀行不以融資企業(yè)的資產(chǎn)負債表或信用記錄作為發(fā)放貸款的主要考察對象，而是根據(jù)抵押物的價值來作為主要的考察對象。所以企業(yè)抵押物的變現(xiàn)能力就成為銀行進行授信的主要依據(jù)。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域里，糧食作物、經(jīng)濟作物、農(nóng)副產(chǎn)品等農(nóng)產(chǎn)品作為生活必需品具有很強的變現(xiàn)能力。因此倉單融資就成為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中主要的業(yè)務(wù)類型之一。

　　3.2 承兌匯票保貼

　　承兌匯票保貼即銷貨企業(yè)將其現(xiàn)在(或?qū)��?基于其與購貨方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向其提供資金融通服務(wù)。承兌匯票保貼的實質(zhì)就是銀行通過收購債權(quán)的方式對銷貨企業(yè)提供融資。在一般的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中，風(fēng)險就從制糖企業(yè)轉(zhuǎn)移到成品糖收購商，銀行所面臨的風(fēng)險就要減輕很多。

　　3.3 反向保理

　　反向保理是指銀行和資金實力強大、信用情況好的優(yōu)質(zhì)的大農(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂協(xié)議，對供應(yīng)鏈上有供貨關(guān)系的農(nóng)戶提供保理融資。這是最能體現(xiàn)供應(yīng)鏈金融理念的融資業(yè)務(wù)。這個模式的運行方式是由核心企業(yè)簽發(fā)應(yīng)收賬款憑證給農(nóng)民，農(nóng)民向銀行以這應(yīng)收賬款憑證作保申請貸款，農(nóng)民用所貸資金組織農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，產(chǎn)品成熟時將產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給核心企業(yè)，票據(jù)到期后，核心企業(yè)向銀行付款沖銷農(nóng)民交付給銀行的應(yīng)付賬款。這種融資方式不僅使農(nóng)民獲得可所需的生產(chǎn)資金，又能夠在不增加產(chǎn)品收購商的貸款壓力下保障其貨源，還能夠降低銀行的風(fēng)險，實現(xiàn)供應(yīng)鏈上各節(jié)點企業(yè)的共贏。

　　4 廣西糖業(yè)實行供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新的可行性分析

　　4.1 蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈

　　糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上的實體包括了蔗農(nóng)、制糖企業(yè)、經(jīng)銷商、用戶和物流公司等。一條完整的蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈通常始于蔗農(nóng)，止于糖產(chǎn)品的最終用戶。目前制糖企業(yè)的物流主要還是在蔗糖成熟的季節(jié)向運輸公司租賃大車來運輸甘蔗，而供應(yīng)鏈上的物流最佳方式是外包給第三方物流企業(yè)，借助第三方物流企業(yè)的專業(yè)服務(wù)承擔(dān)物流工作，這樣會使得制糖企業(yè)運輸成本將有很大程度的降低，糖廠不需要對每一個大車司機都分配每一天的工作任務(wù)，只需要告知物流企業(yè)整體的運輸方案，其他就可以由物流企業(yè)來布置每一輛車的工作任務(wù)，并且第三方物流服務(wù)的質(zhì)量和專業(yè)化程度都較高，制糖企業(yè)不需要擔(dān)心運輸過程中出現(xiàn)太大的問題。蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈是以制糖企業(yè)為核心的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈模式，整條供應(yīng)鏈的主導(dǎo)者是制糖企業(yè)。作為蔗糖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的核心，制糖企業(yè)連接了蔗農(nóng)和與最終消費者相連的糖產(chǎn)品經(jīng)銷商，制糖企業(yè)往往事先與蔗農(nóng)簽訂購買合同，并對其進行甘蔗生產(chǎn)的資金扶持、技術(shù)指導(dǎo)，幫助蔗農(nóng)們種植好甘蔗，到了甘蔗收獲季節(jié)，糖廠則以商議好的價格收購成熟的甘蔗。

　　4.2 糖業(yè)供應(yīng)鏈的特點

　　與其他行業(yè)的供應(yīng)鏈比起來，糖業(yè)供應(yīng)鏈有以下特點：

　　(1)核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系更緊密。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈的核心企業(yè)與上下游企業(yè)的聯(lián)系并不密切，往往核心企業(yè)有很多個供應(yīng)商可供選擇，當上游供應(yīng)商需要貸款的時候很難讓核心企業(yè)出面為其作保。而農(nóng)業(yè)核心企業(yè)與上游農(nóng)戶之間的聯(lián)系則緊密得多，尤其是制糖企業(yè)與蔗農(nóng)的聯(lián)系十分緊密。制糖企業(yè)的蔗區(qū)是由政府劃分的，在很多年內(nèi)都不會發(fā)生變動，而蔗區(qū)內(nèi)的蔗農(nóng)種植的甘蔗往往也是供給同一家制糖企業(yè)。而且蔗農(nóng)貸款的主要用途是用于購買肥料、種子等生產(chǎn)用品，這一部分的貸款制糖企業(yè)可以提供擔(dān)保。

　　(2)貸款具有季節(jié)性。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中的上下游中小企業(yè)貸款一般是為了彌補流動資金的短缺，這筆錢銀行貸出去后比較難以判斷什么時候能夠回款，這也是造成核心企業(yè)不愿意為上下游企業(yè)作保的一個原因。而農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的農(nóng)民所種植的作物是有季節(jié)性的，銀行很容易就能判斷出大概什么時候能夠回款，而且現(xiàn)在很多農(nóng)作物都是作為期貨被估價的，銀行也方便判斷農(nóng)作物的價格。

　　4.3 目前開展糖業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的困難

　　糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條的緊密性利于供應(yīng)鏈金融的開展，可是目前針對糖業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品卻鮮有出現(xiàn)，目前制糖企業(yè)融資所運用到的還是傳統(tǒng)的融資模式，這給制糖企業(yè)跟銀行都帶來了很大的負擔(dān)。筆者認為供應(yīng)鏈金融難以展開主要有以下幾方面的原因：

　　(1)糖業(yè)供應(yīng)鏈之間缺少第三方物流企業(yè)的介入。甘蔗成熟后制糖企業(yè)是向運輸公司租借運輸車輛進行運輸，甘蔗運輸過來后就直接進行榨糖，產(chǎn)成品也直接放在制糖企業(yè)的倉庫中進行儲存。這種模式下銀行很難對供應(yīng)鏈的物流情況進行監(jiān)督。

　　(2)糖業(yè)作為廣西的支柱型產(chǎn)業(yè)，在政策上是受到特殊對待的。即使在糖價持續(xù)走低，制糖企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，幾個大型的制糖企業(yè)集團可以以相對容易的方式從銀行獲得大筆貸款。一般的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上，核心企業(yè)是與上游的中小型企業(yè)合作，并不是直接與零散的農(nóng)戶進行合作。而糖業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上，制糖企業(yè)作為核心企業(yè)是直接與蔗農(nóng)進行合作的。這樣分散的農(nóng)戶會大幅增加銀行的信用評價工作。

　　5 糖業(yè)供應(yīng)鏈的創(chuàng)新模式

　　由于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)的比較晚，發(fā)展還不充分，尤其是農(nóng)業(yè)的核心企業(yè)還不同于其他產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)，農(nóng)業(yè)的核心企業(yè)往往要配合上游的農(nóng)民或者養(yǎng)殖公司來進行加工制作，因此對于是否能將供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)復(fù)制到農(nóng)業(yè)中來以及如何復(fù)制還沒有形成一個統(tǒng)一的定論。很多商業(yè)銀行出于風(fēng)險防范的角度并未把農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融作為單獨的信貸業(yè)務(wù)進行開展。而糖業(yè)供應(yīng)鏈金融要想真正應(yīng)用到實際中，還要針對廣西糖業(yè)的現(xiàn)狀進行改進和創(chuàng)新。

　　5.1 “制糖企業(yè)+農(nóng)村合作社+銀行”模式

　　對于有條件的蔗區(qū)建立“制糖企業(yè)+合作社+銀行”模式，蔗農(nóng)通過合作社形式對種植甘蔗的土地進行流轉(zhuǎn)、整合，由每家每戶單獨種植的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社集約化和規(guī)模化管理。然后銀行與農(nóng)村合作社簽訂協(xié)議，以農(nóng)村合作社代替農(nóng)民作為承貸主體來申請貸款，制糖企業(yè)提供連帶保證責(zé)任。然后農(nóng)村合作社與制糖企業(yè)簽訂甘蔗購銷合同。銀行再與制糖企業(yè)簽訂協(xié)議，由制糖企業(yè)協(xié)助銀行將農(nóng)村合作社貸款本息從甘蔗收購款中代扣，確保銀行信貸資金的封閉運行。農(nóng)村合作社也可以作為第三方物流中轉(zhuǎn)站代替對甘蔗的運輸進行監(jiān)督。這種方式方便銀行對糖業(yè)供應(yīng)鏈上游進行信用評級和風(fēng)險控制。

　　這樣的模式實現(xiàn)了參與各方的互利互惠、共同發(fā)展。對于蔗農(nóng)來說，這樣的方式將他們從土地解放出來，因為廣西是一個多山地形，農(nóng)民分到的土地并不都適合種植甘蔗，很多農(nóng)民將甘蔗種在坡上，用平整的土地來種植水稻之類的農(nóng)作物。這樣的種植方式不利于管理，在收割的時候也不利于用機械收割，只能用人力進行收割，這就增大了農(nóng)民的種植成本和勞動時間。如果統(tǒng)一在一片較為平整的土地上集體種植甘蔗的話既利于管理，又利于機械收割。對于制糖企業(yè)來說，這種方式穩(wěn)定了原料基地，降低了財務(wù)成本，便于實施低成本戰(zhàn)略。對于銀行而言，這種模式在低風(fēng)險的條件下，開拓了新的業(yè)務(wù)品種，增加了客戶群，差異化經(jīng)營策略得以實施，核心競爭力顯著增強。

　　5.2 “制糖公司+銀行+蔗農(nóng)”模式

　　對于土地極為分散、難以建立農(nóng)村合作社的蔗區(qū)就采取“制糖公司+銀行+蔗農(nóng)”的模式。農(nóng)戶與制糖企業(yè)簽訂訂單;然后農(nóng)民向銀行提交制糖企業(yè)開出的應(yīng)付賬款憑證，銀行為提交應(yīng)付賬款憑證的農(nóng)戶發(fā)放貸款;待收割后，農(nóng)戶按照訂單向制糖企業(yè)出售甘蔗，而制糖企業(yè)按訂單收購甘蔗，然后制糖企業(yè)直接打款給銀行沖銷那些應(yīng)付賬款。這就是典型的反向保理業(yè)務(wù)。

　　這種模式利用制糖企業(yè)與蔗農(nóng)之間穩(wěn)定的購銷關(guān)系，以合同、協(xié)議等方式作為支撐，實現(xiàn)資金流在制糖企業(yè)、蔗農(nóng)、銀行之間封閉運行，在保證貸款安全性的前提下，有效緩解了蔗農(nóng)融資難問題同時也降低了制糖企業(yè)的財務(wù)成本和銀行的風(fēng)險。

　　5.3 “制糖公司+保險公司+銀行+蔗農(nóng)”模式

　　當前，農(nóng)業(yè)風(fēng)險保護體系的缺少是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈資金使用的最難跨越問題。因此，需要進一步研究如何防范農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的資金的體系風(fēng)險，組建農(nóng)業(yè)風(fēng)險保護體系。這需要保險公司參與到整個糖業(yè)供應(yīng)鏈的監(jiān)管過程中，隨時對供應(yīng)鏈中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行監(jiān)控和預(yù)警。目前國內(nèi)還沒有較為成熟的農(nóng)業(yè)政策性保險機構(gòu)，政府需要加強對方面農(nóng)業(yè)問題的關(guān)注。這個模式的運行方式可以參照國外較為成熟的成果：中央財政和地方性財政按比例提供專項資金，交由農(nóng)業(yè)政策性保險公司進行分配管理;強制保險與自愿保險相結(jié)合，為蔗糖行業(yè)和其他農(nóng)產(chǎn)品提供保險。

　　保險公司的進入使供應(yīng)鏈上制糖公司、銀行和農(nóng)民所背負的風(fēng)險大為減少，而且保險公司也能拓展新的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，實現(xiàn)各方的互利互惠。政府的介入也能加強蔗農(nóng)的種植信心，增加種植積極性。

　　6 結(jié)語

　　糖業(yè)供應(yīng)鏈信貸模式，研發(fā)設(shè)計思路以市場為導(dǎo)向，順應(yīng)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展趨勢，拓了金融服務(wù)的創(chuàng)新。通過充分發(fā)揮資金的驅(qū)動作用，以利益為基礎(chǔ)把糖業(yè)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)緊密結(jié)合在一起，解決了廣西糖業(yè)發(fā)展過程當中的融資困難的問題，有助于廣西“甜蜜”事業(yè)的發(fā)展。

　　參考文獻

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　　閱讀期刊：中國經(jīng)濟周刊

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